睿新股

财汇 2018/06/01

公司概况:

公司业务范围涵盖证券经纪、证券承销、证券自营、客户资产管理、财务顾问等诸多领域,设有22个职能管理和业务部门,在全国设有52家分支机构,可以为广大投资者和企业筹融资提供全方位服务。

紫金集团直接和间接持有公司34.47%的股份,为公司控股股东。国资集团为公司实际控制人。

行业现状及前景

随着多层次资本市场体系的建立和完善,新股发行体制改革的深化,新三板、股指期货等制度创新和产品创新的推进,中国证券市场逐步走向成熟,证券市场为中国经济提供投融资服务等功能将日益突出和体现。

截至2017年12月31日,全行业共有131家证券公司;证券公司总资产为6.14万亿元,净资产为1.85万亿元,净资本为1.58万亿元,托管证券市值40.33万亿元;2017年全行业合计实现营业收入3,113.28亿元,120家公司实现盈利。

在当前围绕促进实体经济发展,激发市场创新活力,拓展市场广度深度,扩大市场双向开放等政策的积极引导下,我国证券行业面临巨大的发展机遇。

公司亮点:

经营风格稳健。公司创建于1990年,在业务经营、合规管理、风险管理及内部控制等各项工作中,公司秉承“稳健、规范、勤俭、和睦”的企业精神,形成了“正统、正规、正道”的企业文化和稳健的经营管理风格,积累了较为丰富的证券行业经营管理经验。

区位优势明显。江苏省是中国最富庶的地区之一,全省综合经济实力一直处于全国前列。公司作为总部在南京的综合性证券公司,牢牢把握区域经济发达及资本市场快速发展带来的契机,对各项业务进行了针对性布局。在经纪业务方面,截至2017年12月31日,公司拥有86家证券营业部,其中42家证券营业部位于江苏省内,占公司营业部总数的48.84%。另外,在发挥江苏区域优势的基础上,公司在宁夏地区开设15家营业部及1家分公司,网点遍布了宁夏地区绝大部分地级市,公司在宁夏市场有较强的定价能力,区域领先竞争优势明显。

募投项目

全部用于补充资本金,增加营运资金,扩大业务规模。

估值

发行人所在行业为资本市场服务,截止2018年5月7日,中证指数发布的最近一个月平均静态市盈率为21.04倍。结合目前市场状况,预计上市初期压力位9元-11元。