机械设备行业周报:适当配置中报业绩预期较好、估值合理的标的

腾讯 2018/07/31

1.本周A 股主要指数上涨,创业板综微跌,但机械板块表现尚好,机械板块中涨幅居前的主要是工程机械相关标的。下周机械板块建议继续配置有预期中报业绩较好催化的相关标的。2.先进制造、智能制造和工业互联网大概率是2018下半年机械板块的热点,应当适度配置国家重点布局的战略型先进制造业(锂电和半导体)、智能制造(核心零部件、本体、行业集成应用和工业互联网板块)板块。

建议关注相关标的,周期机械:杭氧股份(002430)、杰瑞股份(002353)、深冷股份(300540)、三一重工(600031)、徐工机械(000425)、恒立液压(601100);

先进制造:北方华创(002371)、新莱应材(300260)、晶盛机电(300316)、至纯科技(603690);其他:埃斯顿(002747)、日机密封(300470)和四方冷链(603339)。

市场表现本周上证综指上涨1.57%,沪深300上涨0.81%,中小板综上涨0.70%,创业板综下跌0.63%,中证1000上涨1.61%。川财机械设备行业指数下跌0.16%,板块跑输上证综指1.73个百分点。机械设备行业指数上涨2.67%,行业涨幅周排名8/28,板块跑赢上证综指1.11个百分点。

本周机械设备板块,周涨幅前五的个股为中捷资源、达刚路机、泰禾光电、天桥起重和山推股份,涨幅分别为31.73%、18.15%、15.37%、14.42%和14.20%。

跌幅前五的个股为天永智能、道森股份、新日恒力、星微精密和深冷股份,跌幅分别为13.63%、13.29%、13.25%、12.85%和12.62%。

本周大盘微涨,机械板块表现较好。机械板块领涨主要是中捷资源(31.73%),领跌是天永智能(-13.63%),涨幅前十都在10%以上,跌幅前六都在-10%以上,板块个股涨跌互现。

行业动态2018年1-6月,全国造船完工量1886万载重吨,同比下降28.9%,其中海船为615万修正总吨;新承接船舶订单量2270万载重吨,同比增长97.2%,其中海船为625万修正总吨。截至6月底,手持船舶订单量9107万载重吨,同比增长9.9%,其中海船为2994万修正总吨,其中出口船舶占总量的89.2%。今年上半年,中国造船完工量、新接订单量、手持订单量分别占世界市场份额的41.7%、51.9%和45.4%。与去年同期相比分别下降2.3个百分点、增长9.5个百分点和2.4个百分点。(中国起重机械网)。

风险提示产业政策推动和执行低于预期,市场风格变化带来机械行业估值中枢下行,成本上行带来的盈利能力持续下降压力,次新板块系统风险。

(川财证券有限责任公司)