锋龙股份:九州证券股份有限公司关于公司及控股子公司开展金融衍生品交易的核查意见

财汇 2018/04/27

九州证券股份有限公司

关于浙江锋龙电气股份有限公司及控股子公司

开展金融衍生品交易的核查意见

九州证券股份有限公司(以下简称“九州证券”或“保荐机构”)作为浙江

锋龙电气股份有限公司(以下简称“锋龙股份”或“公司”)首次公开发行股票

并上市的保荐机构,根据《证券发行上市保荐业务管理办法》、《深圳证券交易

所股票上市规则》、《深圳证券交易所中小企业板上市公司规范运作指引》等有

关规定,对锋龙股份及控股子公司开展金融衍生品交易的情况进行了审慎核查。

核查的具体情况及核查意见如下:

一、开展金融衍生品交易的目的

因公司主营产品销售收入中以外币(主要为美元)结算的销售收入占比较高,

为有效规避和应对汇率波动等对公司及控股子公司带来的风险,减少对公司及控

股子公司经营的影响,公司在保证正常经营的前提下,拟使用自有资金开展金融

衍生品交易业务。

开展金融衍生品交易有利于规避人民币汇率、利率的变动风险,有利于提高

公司抵御汇率、利率波动的能力,不存在损害公司和全体股东利益的情况。

二、拟开展金融衍生品交易业务品种

公司及控股子公司拟开展的金融衍生品交易主要为人民币远期结售汇、期

权、远期外汇买卖、掉期(包括货币掉期和利率掉期)和货币互换业务。公司不

进行单纯以盈利为目的的金融衍生品交易,所有金融衍生品交易行为均以正常生

产经营为基础,以具体经营业务为依托,以套期保值、规避和防范汇率风险和利

率风险为目的。

三、金融衍生品交易业务规模及预计占用资金来源

公司及控股子公司以套期保值为目的拟开展金额不超过 6,000 万美元金融衍

生品交易业务,最长交割期限不超过 12 个月。公司董事会授权管理层在此额度

范围内根据业务情况、实际需要审批金融衍生品交易业务和选择合作金融机构。

开展金融衍生品交易业务,公司及控股子公司将根据与金融机构签订的协议缴纳

一定比例的保证金,该保证金也将使用公司及控股子公司的自有资金。

四、金融衍生品交易的风险分析

(一)汇率和利率波动风险:在金融衍生品交易的存续期内,每一会计期间

将产生重估损益,金融衍生品投资合约汇率和利率与到期日实际汇率和利率的差

异将产生投资损益。

(二)履约风险:公司开展金融衍生品交易的对手均为信用良好且与公司已

建立长期业务往来的合规金融机构,但依旧存在一定的履约风险。

(三)延期交割风险:公司根据现有业务规模以及回款期进行收汇预测。实

际经营过程中,市场情况可能会发生变化,将会导致该公司业务规模、回款期和

预测有偏差,产生延期交割风险。

(四)其它风险:在开展交易时,如操作人员未按规定程序进行金融衍生品

交易操作或未能充分理解衍生品信息,将带来操作风险;如交易合同条款不明确,

将可能面临法律风险。针对此项需加强财务部门对产品的理解和研究,降低操作

风险的发生和法律风险的出现。

五、开展金融衍生品交易业务的风险控制措施

(一)公司开展的金融衍生品交易以套期保值、规避和防范汇率风险和利率

风险为目的,不进行单纯以盈利为目的的金融衍生品交易。

(二)公司已制定严格的《金融衍生品交易业务内部控制制度》,对金融衍

生品交易的操作原则、审批权限、管理及操作流程、信息隔离措施、内部风险控

制措施、信息披露等作了明确规定,控制交易风险。

(三)公司将审慎审查与金融机构签订的合约条款,严格执行风险管理制度,

以防范法律风险。

(四)公司财务部将持续跟踪金融衍生品公开市场价格或公允价值的变化,

及时评估已投资金融衍生品的风险敞口变化情况。并定期向公司管理层报告,并

就紧急事件制定应急处理方案。

(五)公司审计部对公司及各子公司金融衍生品交易决策、管理、执行等工

作的合规性进行监督检查。

六、金融衍生品交易业务会计政策及核算原则

公司根据《企业会计准则第 22 号—金融工具确认和计量》、《企业会计准

则第 24 号—套期会计》、《企业会计准则第 37 号—金融工具列报》相关规定及

其指南,对拟开展的金融衍生品交易业务进行相应的核算处理,反映资产负债表

及利润表相关项目。

七、履行的程序

2018 年 4 月 26 日,公司第一届董事会第十次会议、公司第一届监事会第六

次会议审议通过了《关于公司及控股子公司开展金融衍生品交易的议案》,独立

董事对此发表了明确同意的意见。

关于本次公司及控股子公司开展金融衍生品交易事项,尚需提交股东大会审

议。

八、保荐机构的核查意见

经核查,九州证券认为:

(一)公司开展金融衍生品交易有利于规避人民币汇率、利率的变动风险,

有利于提高公司抵御汇率、利率波动的能力,增强公司财务稳健性。

(二)公司已制定严格的《金融衍生品交易业务内部控制制度》,对金融衍

生品交易的操作原则、审批权限、管理及操作流程、信息隔离措施、内部风险控

制措施、信息披露等作了明确规定,控制交易风险。

(三)公司及控股子公司开展金融衍生品交易已经公司董事会、监事会会议

审议通过,独立董事发表了明确同意的意见,尚需提交公司股东大会审议,履行

了必要的审核程序。符合《证券发行上市保荐业务管理办法》、《深圳证券交易

所股票上市规则》、《深圳证券交易所中小企业板上市公司规范运作指引》等有

关规定。

综上所述,保荐机构对公司在批准额度范围内开展金融衍生品交易无异议。

(以下无正文)