A股情报局:新兴成长股或成为2018年最强板块

腾讯 2018/03/13

导读:中美再次出现联动,美股纳斯达克创历史新高而道琼斯离前期高点还有5.4%。过去一个月,中美股市都是科技表现更好,新兴成长股在自上而下的推动下会继续成为2018最强板块。

A股策略:科技创新的推动。成长股趋势再次强化,昨日市场全线飘红。创业板上涨1.4%,大幅跑赢上证指数的0.59%。TMT为代表的电信、半导体涨幅超过2.4%,概念板块涨幅第一的是独家兽概念。从今年1月以来我们就反复强调市场风格切换,背后逻辑来自新兴成长股盈利和估值匹配度更高,同时自上而下层面对于科技创新的扶持。国金证券策略分析师李立峰通过进门财经APP路演表示,目前看到了大量对于科技创新的推动,新兴成长股在基本面发生了较大变化,建议投资者把握科技股的投资机会。整体而言,今年创业板大概率是表现最好的板块。

海外策略:美股科技创新高。美股高开低走,小幅下跌。道琼斯下的0.62%,标普下跌0.13%,纳斯达克上涨0.36%。美股也不断出现新兴成长股表现好于大盘蓝筹的特征。纳斯达克创历史新高,而道琼斯和标普离前期高点分别还有5.4%和3.1%。科技股巨头苹果和亚马逊纷纷创出历史新高。美联储下周预计会再次加息一次。Jefferies策略分析师认为,国债收益率上升会伤害那些没有定价权的行业,比如通信、公用事业和房地产基金。过去一月的投资者沟通中,目前机构对于美股分歧加大,部分投资者考虑反弹后降低仓位。

1.独角兽:国家鼓励上市,有望迎来科技行业独角兽上市的高潮。3月12日独角兽领涨概念板块,板块整体大涨4.25%。麦达数字(002137)、天华超净(300390)、合肥城建(002208)、佳都科技(600728)涨停。据统计,上周全周独角兽成分股无一下跌,天华超净、安彩高科、合肥城建这三只“领头羊”各自上涨37.40%、32.30%、21.98%。消息面上,全国政协委员、新华联集团董事局主席建议,国家应鼓励更多创新型“独角兽”企业在A股上市。

机构之声:天风证券计算机首席分析师沈海兵继续看好反转,首选工业互联网+存量“独角兽”。独角兽上市将重塑 A 股科技股估值体系,重点推荐存量“独角兽”:上海钢联(300226)、生意宝(002095)、卫宁健康(300253)、长亮科技(300348)、广联达(002410)、浪潮信息(000977)。国金证券钱路丰认为,在 A 股新政策的鼓励下,将会有效吸引到以小米、蚂蚁金服、云从科技等为代表的独角兽创业公司,预计将会在 2019-2020 年,迎来科技行业独角兽上市的高潮,优质战略方向性资产将会获青睐。建议投资者从行业赛道、公司资源禀赋、技术壁垒等核心维度考量,布局优质资产。同时,A 股科技板块资产将会出现严重分化,优质赛道领域的龙头,将会获得资本的持续支持。

2.工业互联网:产业价值最大领域,重点关注连接设备边际改善。3月12日工业互联网板块异动,龙头东土科技(300353)直线封板,龙二鼎捷软件(300378)大涨6%,沈阳机床(000410)涨5%,东方国信(300166)、盈趣科技(002925)跟涨,截止收盘板块整体涨幅3.3%。3月8日富士康首发获通过。本次富士康闪电IPO充分显示政府对于数字化经济转型的决心,表明工业互联网已经成为一股不可阻挡的趋势,将对未来工业发展产生全方位、深层次、革命性的影响。

机构之声:方正证券通信行业首席马军认为,从工业互联网产业链价值分布看,工业互联网平台无疑是产业价值最大的领域。建议重点关注工业互联网给连接设备层面带来的行业边际改善。我国工业信息基础设施整体薄弱,工业互联网化过程中最先带来的是联网问题,相应的工业互联网交换机、服务器、路由器等设备需求改善,重点关注紫光股份(000938)、星网锐捷(002396)、东土科技(300353)等。

3.锂电池:钴产品全线涨价带来的上涨春风。3月12日锂电池板块午后涨势强劲,整体大涨2.77%,小金属板块涨幅2.98%。龙头石大胜华(603026)、当升科技(300073)封板,赣锋锂业(002460)大涨,天赐材料(002709)、华友钴业(603799)跟涨。消息面上,钴产品全线涨价,碳酸钴当日涨幅5.45%;氯化钴报价涨幅5.26%;四氧化三钴今日涨幅2.22%,制冷剂R134a价格涨2.94%。

机构之声:锂方面,进门财经入驻分析师、招商证券有色金属首席刘文平通过进门财经APP分析称,将长期继续看好新能源汽车持续放量,虽然目前新建碳酸锂产能较多,但新能源汽车对碳酸锂需求巨大,未来预计将会呈供需两旺的局面,继续推荐:西藏珠峰(600338)、赣锋锂业(002460)、天齐锂业(002466)、贤丰控股(002141)。钴方面,随着三元材料不断推广,钴需求将不断提升。目前市场新投入在建冶炼厂居多,明年或将由钴产品短缺传导至钴矿短缺,重点关注有资源类企业。继续推荐:洛阳钼业(603993)、华友钴业(603799)、寒锐钴业(300618)。

4.互联网彩票:疏堵结合,海南省或福建平潭有希望开放博彩业。3月12日互联网彩票概念午后继续拉升,鸿博股份(002229)、莱茵体育(000558)强势涨停,中体产业(600158)大涨,金亚科技(300028)、安妮股份(002235、天音控股(000829)等个股跟涨。截止收盘,板块整体涨幅为2.77%。3月12日上午,全国政协委员表示在国际化背景下,网络博彩已导致大量国内资金外流,对待博彩要疏堵结合,建议在海南省或福建平潭开放博彩业,防止资金外流。

机构之声:关于未来互联网售彩模式,招商证券传媒与互联网行业首席顾佳通过进门财经APP提出三大猜想:猜想一、中央绝对集权模式即“12306”模式;猜想二、国家大数据库+向少数售彩网站开放接口;猜想三、中央将PC端售彩权利回收,移动端售彩权利放给地方。推荐关注人民网(603000)、姚记扑克(002605)、鸿博股份(002229)、天音控股(000829)。

1.2018年光伏行业面临补贴下调窗口前,装机量大幅增长的红利期;

2.公司是全球逆变器龙头,国内市场占有率长期稳定在35%,出货量为全球前三;

3.受益分布式与户用市场的爆发,公司电站开发业务超预期增长,2018年公司重点打造户用市场竞争力,17年底已完成300个经销商布局,2018年目标实现1000个,2018年有望完成5-10万户户用电站开发;

4.公司目前对应2018年不到20倍估值,对应30%以上业绩增速。

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